股市投资犹如农民种地 ，资金就是种子。只有把种子播撒在肥沃的土壤里，才会有丰硕的成果。然而，很多股民把种子播在贫瘠的土地上甚至岩石上，却一心梦想着巨大的收获。农民都是春天播种，秋天收获，很多股民却是今天播种，期盼明天收获。
股市投资如农民种地，都必须遵守一定的规律，不知道规律，或者不按照规律来，自然会被碰的头破血流的。资金犹如种子，必须要妥善保管，而且要在合适的时间，合适的环境，合适的地方，用合适的方法去播放，否则再好的种子也不会结出果实来。
春播秋收，这是自然界最简单的规律，农民朋友一直遵守这样的规律，正是因为遵守这样的规律，这么多年来，人类作为高级动物才会生存到现在。
当需要播种的时候，农民就会拿出留得最好的种子进行播种，并伴随着施肥、浇水、锄草等一系工作，才能在收获季节收获丰硕的果实。如果农民没有在春天播种，而是在夏天或者冬天播种，后果可想而知，种子不是晒焦，就是冻坏，春天自然不会发芽，秋天也自然不会收获！所以农民朋友遵守了一定的自然规律，并严格按照这个规律去执行，所以最终才能取得丰收的果实。
当然，有些种子要在秋天中，也有在其他季节中的，但是这也是他们主动适应环境的结果，是适者生存的结果，也是自然界不断进化的结果。但是，这并不能否定了自然界最根本的规律。
我们做股票也会有一些特例，比如下跌市场中照样有上涨的股票，大涨的情况下，也会有不涨的股票。但是，大的趋势向下的情况下，赚钱就会显得更加困难，而且很多时候存着很多的偶然现象，就像从3067点下跌以来，整体趋势向下，进行一些短线操作还是能够取得一定的收益的，但是并不是每个人都能全身而退，很多人都是亏得一塌糊涂，到现在来看都不看行情。这就是违背规律的结果。
首先要解决的是你的交易理念，交易理念非常非常重要，重要到我要用整个第一部分来写，交易理念是摆在首位的。交易理念是决定你能否成功的关键！只要交易理念正确，无论你是量化交易者还是主观交易者都会成功，反之，无论你电脑技术多高超，仍然难逃失败的命运。如果你忽略了这一步直接开始构建系统，我可以预见你的失败。一套能够盈利的交易系统，优势（胜率、盈亏比）、一致性、资金管理（风险和心理）三点是必不可少的 ，好的开始是成功的一半。
人们善于去了解很多事物，但最难的是了解自己，你永远也无法知道你到底会给别人一种什么感觉。你也很难了解你自己更加适合哪种交易方式，长线还是短线，对浮盈回吐能否坦然接受等。“认清自己”对于一个新手而言不可能很轻易做到，你可以先确定一种交易方法，然后在实盘中去体会和认识自己，这是一个不断修正的过程。在这一步我唯一能够给你的建议是，在完全了解自己之前，轻仓操作。
交易系统的选择，最关键的原则是适合你自己。可以从均线和通道中选择，前面已经非常清楚的讨论了均线系统和通道系统的优势和劣势。如果你资金充裕，你当然也可以构多套系统，但我强烈建议你从一套系统入手，不要心急。先运行6个月到1年时间再考虑开发新的策略，因为你同时开发两套系统可能会出现全面崩溃的可能。交易系统要选择简单的系统，并且要明白不可能有圣杯系统的存在。
交易系统选择之后，你需要将这个系统代码化。虽然具体代码化的过程是本书无法教会你的，但是我可以向你保证，如果你愿意学，不需要两个星期你一定能够自己独立的应用代码去回测。
任何一个系统，均涉及到参数问题。参数的优化要避免前视偏差、过度优化和曲线拟合的问题。选择的参数要能够在80%以上的品种上获利。参数不宜过大更不易过小。止损和止盈的条件也可看作参数，止损和止盈在条件允许的情况下，尽可能为同一标准。进场参数尽可能选择敏感的参数，出场的参数尽可能选择较大的参数。参数的优化必须要考虑胜率、盈亏比、频率、时效性四大问题。
风险分为黑天鹅风险和账户回撤风险，前者靠轻仓和分散化投资解决，后者是重点。账户回撤分为浮盈回吐和本金回撤，两者本质不同。浮盈回吐不重要，但也可以采取多周期多策略对冲和减仓的方法来控制。本金回撤是最重要的风险，控制本金回撤的方法首先是确定每一次止损的风险，然后再根据历史数据反推开仓资金。收益和风险的关系是相互的，它们永不分离。根据账户历史资金曲线创新高的平均时间，决定追加资金策略以实现复利。
在系统构建完成之后，反复确认没有BUG和明显漏洞之后，就可以用小资金参与实盘了。量化交易是一个不断修正和调整的过程，没有一劳永逸的系统。要在干预和调整之间寻找一个平衡点。一个调整方案想好之后，不要立刻进行，通常等待1个月以上6个月之内去逐渐调整代码和规则。切勿朝令夕改交易规则和资金分配，我给自己定的一个规则是一年只有两次调整资金分配和规则的机会。
投资是一生的事业，记住：你永远承担不起一次破产风险。唯有复利可以引起资金量的质变，而复利需要时间。
这里说的“长期”和“短期”不是用来描述持仓周期的，而是指从事交易行业的年限。从投资绩效的方面来看，要以年为时间周期来衡量一个策略的优劣，如果你是为自己交易，最好以3年为周期来衡量投资业绩。
从更加广度的层面讲，应该以“多策略”的组合来看待整个投资决策，如果单个策略在交易周期中并没有赚钱，并不能说这个策略是无效的，因为可能有些策略作为多种策略组合的一部分，起到了类似保险的作用，正如：“你支付了购买灭火器的钱，不能因为没有失火就认为这种投入是无效的投入。”
回到主题上来，交易习惯与其说指交易模式，还不如说是一种交易理念的表现形式，不管是主观交易还是量化交易，如果想要最终赚钱，那么交易模式一定是反人性的。这里的反人性并不是对成功交易者冷酷无情、没有人性等贬义的描述。很多人认为“理性”是贬义词，认为理性通常是机关算尽，冷酷无情的代名词。
比如，华尔街就是冷酷无情的代名词，这种误解的原因是多方面的，很多影视和媒体为了迎合大众的心理和点击率，把很多金融从业者描述成冷血动物，因为成功的交易者代表了不劳而获，他们赚取了多数人的钱，而大众更加希望以“公平”的偏见来评估和解释这些现象，但是大众没有意识到，这种被大众道德所绑架的“公平”，反而才是最不公平的。
这群成功者违背了常理，做到了常人做不到的事情，所以他们冷酷无情，狡诈狡猾，这是最合情合理的解释，不是吗？
这种思维方式，既不公平，也恰是大部分人失败的根源，他们一边鄙视不劳而获，一边又希望自己能够不劳而获——要不然为什么他们会参与交易呢？并且，他们只看到成功的交易者“不劳而获”的方面，而看不到他们背后所付出的努力，比如稳定盈利之前金钱的损失，学习交易理念付出的时间成本，交易生涯一旦失败的风险，交易过程中忍受巨大回撤的痛苦……，人们更多的倾向于去寻找一个看似合理的解释，别人成功是因为他运气好，或者是因为他利用了内幕交易，因为他们冷酷无情，没有人性，所以做出这些事情也不奇怪。
大多数无法赚钱的交易者认为，如果一笔交易成功了，那就是自己的功劳，是因为自己独到的见解和过人的智慧，发现了这次机会并赚了钱，这种满足感恰好是一种赌徒的满足感；而一旦亏损了，就开始怪国家政策，怪内幕交易，怪主力操控，他们寻找一切看似合理的客观原因来为自己开脱，就是不去寻找自身的主观原因，这就是人性使然。
人性有光辉的一面，同样也有阴暗的一面，“人性”是一个中性的名词，那么，“反人性”也是仅仅是一个中性的名词而已，没必要去带有感情色彩看待，更无必要去定性好坏。
那么反人性到底是描述的什么呢？其实主要是说感性和理性之争，因为顺应人性（即没有通过训练和学习自然的）的交易行为一定是造成亏损的交易行为，否则怎么会大部分人都亏损呢？如果顺应人性的交易行为是赚钱的，应该是多数人都赚钱，显然这种情况既不现实也不符合逻辑，如果是这样的话，他们赚谁的钱呢？而反人性指的是，站在顺应人性的交易者的对面，即“站在亏货的对面”。
那么，“站在亏货的对面”到底来怎么解读，是不是和大家看问题的方式相反？或是在大家看空我看多？其实也不能简单的这么理解，下面，我试图从几个角度来讲清楚这个问题。
首先，“大家看空我看多就能赚钱”是典型的线性思维方式。这种思维方式是有缺陷的思维方式，也是市场中典型的亏钱思维。如果一个显著的长期利好会推动市场上涨，大家都一拥而上的买进，那谁来作为后续的上涨动力呢？因为市场没有绝对事情，一个重大事件，可以只是暂时的改变市场的方向（比如2007年的530事件），也可以长远的改变市场的趋势（比如2015年的高位去杠杆），如果有人简单的跟随非常明显的信号来操作的话，那将是一件非常危险的事情。先不谈大趋势，就单个股票或者期货合约上，如果出现群体的强烈看空或看多的情况，往往是反转的开始。千万记住，市场中一定没有“必然”和“一定”这类词汇的生存空间，只有“可能”和“大概率”的这类词的生存空间。新手往往在买入之前会想赚多少出局，这不是废话吗？我不觉得它赚我买它做什么？但是，我给你的建议是，看待市场不能一味的正向思维，更多的要逆向思维，如果赚了当然更好，但是一定要多想想如果亏了该怎么办，止损就是逆向思维的一种表现形式，因为止损不但考虑了赚钱的情况，也考虑了亏损的情况，总之，避免单向思维方式很重要，一定不能单向思维。
其二，所有失败者并不是每次都输，而成功者并不是每次都赢。典型的趋势跟踪交易模式，是通过高盈亏比来实现盈利的，所以更加不容易被执行，假设胜率是正态分布的，那么一个典型的30%胜率的交易系统，在一个标准差（68.3%）的范围内，某段时间内只有20%左右的胜率是司空见惯的事情，并且，市场本身并不是呈正态分布的，因为市场不是正态分布，交易的结果自然也不是，并且，多品种之间的高度相关性加重了交易结果的厚尾性，比如原油可以从2009年盘整到2014年，再接着来一波从100美元到30美元的下跌趋势行情，再比如我前面提到的连续止损149次，这种情况在正态分布的环境中是绝对不可能发生的事件。连续止损149次是我的系统在期货市场2015年12月-2016年2月期间产生的，我的系统在过去5年的成功率是20%左右，那么如果市场呈现正态分布的线.6，如果一天交易10次，发生这种情况的概率是千亿年一遇，也就是从宇宙诞生（宇宙年龄138.2亿年）到现在都不可能发生，但是，这种回撤却经常在发生。
以上结果，其实是相关性被忽略导致的结果，如果32个品种的相关系数为0.5，如果忽略了相关性对账户的影响，就会误认为149次止损得到一个百万亿级别的荒谬结果，然而加入相关性条件后，发生149次止损的概率急剧上升到10%左右，如果长期交易下去，这种概率就几乎成为了一种必然情况。假设我之前不知道或忽略了这个结论，轻视了相关性的影响，结果就是破产，人生中有几次机会让你试错？现实中我也付出了惨痛的代价，不过这几乎算是必经之路，很多人都或多或少的经历过这个阶段。
其三，入场信号在交易系统的作用不到5%。成功的交易模式涉及优势（买卖规则），一致性（心理和纪律）和资金管理（风险管理）三个方面，三个条件可以说都是必要条件，缺了谁都不行。而入场信号只是优势的一个分支，并且入场信号甚至不是必要条件，假设随机开仓来决定入场信号，出场信号来调节分别对待赚钱与亏钱的情况，开仓信号对于整体交易系统而言仅仅也只是影响绩效，但并不构成是否盈利的必要条件，更不是充分条件。新手往往过多的关注入场信号，认为只要买对了，就基本决定了这笔交易盈利与否，其实这就相当于在赌场中某一局你拿到了一幅好牌，显然偶尔拿到一幅好牌并不决定着你今天的胜负，更不可能最终靠运气战胜职业赌徒，你不解决核心理念的问题，不去理解职业赌徒是基于概率而不是运气赚钱的，就不可能战胜他。当你纠结于局部的得失的时候，其实就注定了很难看到整体，这是一个是否有远见的问题。并且，入场是最好执行的一个环节，至少它比出场更加容易，因为出场涉及到止损出场和止盈出场，如果是止盈出场，中间的持盈又算一个变量。所以，入场是最不考验人的地方，针对入场信号而言，只要你敢于行动，就已经足够。“大家看多的时候我看空”这种思维仅仅是对入场信号的描述，所以，入场信号只是漂浮在海上的冰山。
其四，大家看多之“大家”并不好量化。 “大家”到底是指谁，散户还是机构，专家还是媒体？大妈还是华尔街巨头？看多是短期而言还是长期而言？在大牛市中大家都看多，然而股票却可以维持几年的上涨行情，如果你要和大家反着看待市场方向，完全可以试试在大牛市中去做空。另外值得注意的是，不仅仅是A股，世界范围内的股票从来都是多空不平等的游戏，这种对做空有限制的交易模式导致了股票市场和期货市场有比较大的区别，如果研究过标准普尔股指期货的人就知道，一个具备很强鲁棒性的交易策略，却很难在标准普尔股指期货上赚钱，每一种策略在标准普尔股指期货上都是例外。这是因为股票市场在上涨的牛市行情中是一种非完全竞争，而期货市场是一种完全竞争，这里不展开讲，后面在讲策略的部分会深入探讨这个话题。
既然“站在亏货的对面”并不是指简单的大家看多我看空，那到底是何所指？难道根本就说错的？其实“站在亏货的对面”这种思路并没有错，如果你的交易理念是“站在亏货的对面”，那么你就距离成功很近了。
在赌场中，赌场老板的“期望曲线”是稳步上升的，他们通过复杂的概率计算，并通过巧妙的掩盖，用看似公平的规则稳定地赚着大钱；在市场中，高手们也利用概率的规律，通过反复地执行一套有优势的系统，稳定地赚着大钱，他们都是真正的职业玩家。
如果你相信市场是完全有效的，就不值得学习所有有关金融投资的理论，因为“买入并持有策略”将是最佳策略；如果你相信市场不是完全有效的，那就应该相信市场中有人能够稳定的盈利，另外一个证据是市场永远是亏损的人占多数，盈利的人占少数，并且市场是零和的（不计算交易费用），所以，绝大部分人的“期望曲线”是向下的，自然有少数人期望曲线向上。
既然你看到的绝大部分是亏损的，那钱到哪里去了呢？钱不会变少，所以市场中少量的人赚取了多数人的钱，这个事实也是能够经受住推敲的，如果市场是随机漫步的，那么应该是一半人赚钱，一半人亏钱才对，既然不是这种分布，说明市场不是随机漫步的，更不是完全有效的。
在此，我要定义两个术语：一是“职业赌徒”（或职业交易者），二是“赌徒”，他们的显著区别是“期望曲线”的方向。
还有一个类别，我们暂且叫做“伪职业股民”，“伪职业股民”的典型状态：开盘9点准时坐到电脑面前，根据图形或者经验交易，稍微有点经验的人，设置一个止损价位，更多的人，买入之后就等着命运的安排，赚了就套现，亏了就死扛，年复一年周而复始的这样操作。他们天天废寝忘食的研究指标和基本面，在外人看来，觉得他们很专业，也很努力，但是在我看来，这些天天盯盘的“伪职业股民”，就和在赌场拿着路纸，根据上一次盘口的大小押注的赌徒无异，所以，我把这类人也归入“赌徒”类别，只是因为某些普世价值观存在，赌博让人唾弃，而交易却让他们能够名正言顺的享受赌博的快感，因为交易给人的兴奋感和赌博是无本质区别的，同样，两者都会受人性的驱使。
最具备讽刺意义的是，赌徒们不承认交易的赌博性质，而承认交易有赌博性质的，反而才不是赌徒。
其实，这也是职业赌徒和赌徒的区别，职业赌徒能够驾驭人性，克服赌性；而赌徒则被人性驾驭，被赌性左右。我比较敬佩职业赌徒，因为职业赌徒已经脱离了“赌”的本质，他们在金融市场中就是那百里挑一能够盈利的精英，国外的很多顶尖对冲基金经理都是德州扑克高手，他们通过概率解决所有博弈性问题，包括交易在内。
不过，交易的难度比赌博更大，主要在于两点，一是赔率的不确定性，二是时效的滞后性。
在赌博中，赔率几乎是确定的，只要你每次下注1元，那你就最多输1元，但交易不是。就股票而言，很多股票在最初几乎无波动，然后突然大幅波动，换句话说，就是行情的方差大，不易以线性模型来拟合，这种情况也叫做金融市场的厚尾性，越难的市场，其波动越接近随机，且波动率的变化越大，并且还会出现极端情况跳空和涨跌停的流动性风险，这些因素导致了赔率的不确定性。
交易时效的滞后性也是非常值得关注的方面，赌博的结果会在最长不超过几分钟内显示出来，而交易则不会。一个长期趋势追踪系统可以拿上几年的时间，这非常考验人的耐心，即便是你有一个期望为正的交易系统，也少有人能够根据系统一直持仓，特别是在赚钱的时候，不要小看这点，因为过早的套现，导致了赔率的变化，最终让微弱的优势消失。
以上这两点因素，是交易比一般的赌博更加困难的主要因素，这些因素都是作用于人性展现出来的。很多技术分析专家和苦苦寻找方法的人不理解，其实很多方法都能够赚钱，只是他们过不了人性这一关，做不到一致性而已，他们研究的方向也许出现了本质的错误。
我并没有去刻意忽视交易方法，任何一套系统，都是建立在交易方法之上的。但是，交易理念解决不好，再好的方法都无法实现盈利，随便给你一套系统： MA5上穿MA20做多，反之做空，你觉得能不能赚钱？它当然能赚钱，并且比很多基金和专业的投资机构都赚的多，但是你能做到一致性吗？
如果你能做到一致性，那么恭喜你就是那百里挑一的人了。所以，解决一致性的问题，是本书的目标之一，但是这里我要给出一个先导结论，那就是一致性极难做到，不是难，是极难，难在哪里，后面我会尝试解释清楚。
交易也是一个行业，并且这个行业并非一个轻松的行业，很多新进入这个行业的朋友对交易的认识不够全面。交易行业是这个世界上成功率最低的行业，同时也是进入门槛最低的行业，正是这个原因，很多人在没有经过任何准备就匆匆忙忙的踏进这个大门，这种行为是不理智的，但正是因为大众的这种不理智行为，才让这个市场中的少部分人有利可图。
绝大部分进入交易行业的朋友都是从做股票开始的，他们没有经过系统的学习，也没有接受过专业的训练，更不可能去给自己设计一个目标。每个人都有这种经历，你也许正处于这种状态中，但是你在匆匆追寻利润的过程中，有没有停下来仔细思考过，你进入交易世界的目标是什么？如果你的目标是做一个成功的交易者，那么成功的定义于你而言，又是什么呢？
你也许会觉得，成功的定义无非就是能够赚钱，或者是实现资本增值，但更多的人也许根本没有思考过这种问题，自然也很少有人能够明确给出一个答案。也许有人会觉得纠结于成功的定义对交易没有任何帮助，因为从表面上看，这个问题的答案和交易能否盈利是无关的，这种问题更多的是像小学老师给学生们布置的一道作文题。如果你认为我以此为开篇，是为了满足自己善为人师的欲望，那我向你表示歉意，但我敢对你保证，问你这个问题一定有深层次的原因。
因为，如果解决不了这个问题，你是很难在交易中赚到钱的。交易是一个自上而下的过程，如果要解决交易中的底层问题（比如怎么买，怎么卖），不妨先放下实战中的小问题，先回归到人生的大问题上来。
每个人进行交易的目标是不同的，有的人的目标是赚个100万，有的人是赚上1个亿，还有人希望做世界首富。如果成功的定义是目标的达成与否的话，那么每个人对成功的标准和理解，也是不同的。虽然我不知道你的目标是什么，但我可以向你分享我的目标是什么，我希望你能在了解完我的目标之后，能够开始认真考虑你自己的目标。我敢向你保证，在解决了这个问题之后，很多交易的底层问题也就迎刃而解了。
我的目标就是在不用做其他工作的情况下，全职交易并能够以此为生。我定下这个目标的原因是因为我热爱交易，自然对交易有浓厚的兴趣，在兴趣的驱使下，我就有动力去解决比较难以解决的问题。能以自己感兴趣的事情作为事业并能够以此谋生，这就是我值得去追求的一个目标。
这个目标不是什么大目标，但它确实是一个可以量化并有可能实现的目标，那么这个目标要如何实现呢？首先我需要了解，全职交易并以此为生的话，必须要满足哪些条件，或者说有哪些困难摆在我的面前。要以交易为生，首先要满足赚到的钱要大于生活支出的钱，那我就会计算我每年的支出到底有多少，我每年预期能够赚到的钱，是否足够生活的开支并且还有盈余。交易是一个充满不确定性的行业，如果我要靠这个行业来维持生计，那么保守估计的话，我的预期年化收入要达到2倍以上的年支出，因为我至少要作好几年都不赚钱的打算。如果能够达到以上的各个条件的话，那么这个目标就是一个可以达到的目标。
另外，还有一个前提，我不能承担任何破产风险，因为无论我之前做得再好，只要一旦破产，那么我就只能从头开始，甚至永远的退出交易行业。所以我的交易策略，一定会基于“不破产”这个大前提来制定。
最后，我还要考虑的是自己能不能接受这种价值观，以及我的家人是否认同这种价值观，家人的认同和支持，也是一个不可或缺的条件。因为交易行业的价值观在很多传统人士看来是比较扭曲的，很多人对这个行业有所误解，认为交易就是不劳而获，特别是在一个推崇“劳动最光荣”的价值观环境中，很多人认为交易就是不务正业。如果你成功了，很多人会无视你的努力和付出，他们仅仅认为你是一个好运的赌徒；更多的失败者得不到任何的理解，看到赌徒破产真是众望所归啊！交易行业本身成功的难度就非常大，如果再不被家人理解的话，就更是难上加难。虽然你也可以选择不生活在别人的眼光中，为了自己的理想而走自己的路，但是家人的误解，已经把你推向了一条只许成功不许失败的绝路上，而交易行业最需要的是敢于接受失败的勇气，这种压力会反过来成为你失败的一个原因，最后你的家人还会数落你：“看吧，我早就说了，这条路走不通，你就是不听！”
这就是正反馈的力量，这种力量的毁灭性是巨大的，这也是交易难于成功的一个重要因素，不容忽视。其实人们并不知道，真正能够在交易世界中成功的人，一定是人格完善的人，他们正是规避了内心的赌性，才有可能成功。交易是一面镜子，它反映的就是一个人的人格是否有缺陷，一个交易者的账单，其实也就是他的人格是否完善的最好反映。交易是一个不能自欺欺人的行业，在其他领域，敷衍、欺骗也许可以让你蒙混过关，而交易这个行业，如果你以敷衍、欺骗来对待它的话，最终结果会毫无保留的反应到你的账单上，这一点，在没有进入交易世界的人，是无法理解的。这里请不要断章取义，我并不是说不能盈利的人必然是人格有缺陷的人，而是说人格有缺陷的人必然不能盈利，不要颠倒这个关系。
交易一年，胜人生十载！在你真正走进交易世界的大门之后，这句话你就能够很深入的体会到，你能够从交易中感受到人生百态，你的心情会随着账户的波动，在一个较短的周期经历一个又一个波峰和波谷。从一个不断亏损到最终稳定盈利的过程，一定是一个不断超越自我的过程，也一定是一个人格不断完善的过程，如果你的人格和性格中有所缺陷，又或者你不能在这个过程中克服自身弱点，那“成功”二字在交易这个行业注定会与你无缘。
交易的成功，就是人生的成功，而一个成功的人，一定是一个有远见，有目标的人。所以，在你开始决定踏入交易世界的大门之前，一定要认真的思考这些问题：你进入交易世界的目标是什么？成功的定义又是什么？
这个问题我是这么理解的，如果按照一个人的一生来评价的话，我不知道也不清楚自己的未来将如何，所以要等到我退休的那一天来评判。但如果把我自己目前的状态当做一个快照来看的话，我认为自己是成功的，因为我达到了我的目标——靠交易解决生计问题。
我所定义的成功并不是说要赚多少钱，成功与否也不在于外界对我的评价到底如何，而是在于是否达到了自己的目标，我的目标就是靠交易赚到生活费而不用做我不愿意做的工作，我的生活开支并不大，并且我会保持这种简单的生活方式，我的目标自然就容易实现。
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